Tình hình tài chính của Vietinbank nhiều dấu hiệu đáng ngại

Vietinbank đang vướng vào khá nhiều rắc rối liên quan đến cán bộ lãnh đạo và khách hàng. Ảnh minh họa

Năm 2017, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Vietinbank (mã CTG-HoSE) báo lãi 9.206 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ 7,43% so với năm trước đó và vượt kế hoạch năm (8.800 tỷ đồng). Dù tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng mạnh nhưng chi phí dự phòng của CTG tăng mạnh 66,1% so với cùng kỳ, khoảng 50% lợi nhuận.

Trong năm qua, Vietinbank đã dành ra 8.344 tỷ đồng chi phí dự phòng, tăng 66,1% so với năm 2016 và tương đương 47,5% lợi nhuận hoạt động trước trích lập. Trong đó, 3.615 tỷ đồng (tăng 21,2%) là dự phòng cho vay khách hàng và khoảng 4.729 tỷ đồng (tăng 132%) là dự phòng trái phiếu VAMC.

The Công ty Chứng khoán TP.HCM (HSC), ngân hàng này đã xử lý gần như toàn bộ trái phiếu VAMC nhưng nợ xấu vẫn là vẫn đề lớn. Lãi dự thu của Vietinbank vẫn ở mức cao hơn so với các ngân hàng với giá trị xấp xỉ 14.541 tỷ đồng, tương đương 1,42% tổng tài sản sinh lãi. Ước tính một phần lớn lãi dự thu có thể cần được trích lập dự phòng do CTG có một số khoản cho vay các dư án của doanh nghiệp Nhà nước đang kém hiệu quả và các dự án BOT, là những khoản vay cần phải chú ý theo dõi.

Tỷ lệ dư nợ trên huy động của toàn hệ thống (LDR) vẫn ở mức cao và đang tăng lên. Cùng đó, VietinBank cũng đang khá hạn chế các phương án để cải thiện hệ số CAR do tỷ lệ sở hữu của cổ đông Nhà nước hiện đã xuống mức thấp nhất dưới 65%, những vấn đề tồn đọng liên quan đến vụ việc Huyền Như hay việc tỷ lệ room ngoại đã đầy ở mức 30%.

Trong trung hạn, hệ số P/B (giá cổ phiếu so với giá sổ sách) của CTG là 1,4 lần, thấp hơn đáng kể so với trung bình các ngân hàng khác là 2,2 lần. Bên cạnh các vấn đề về nợ xấu,một số các yếu tố đáng lo ngại về rủi ro tiềm ẩn khiến định giá cổ phiếu đang thấp hơn bình quân ngành.

Trong khi báo cáo mới đây của CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho thấy, giá trị khoản trái phiếu VAMC sau khi Vietinbank trích lập dự phòng ròng tính đến cuối năm 2017 chỉ còn 0,1% tổng khoản vay gộp. Dự kiến VietinBank có thể dự phòng hết ngay trong năm 2018 này.

Năm 2018, dự báo thu nhập lãi ròng của Vietinbank thêm 3,8% trong năm 2018, đạt 33.000 tỷ đồng, tăng 22,5% so với cùng kỳ. Với tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ổn định và dự phòng thấp hơn cho các khoản nợ VAMC, lợi nhuận dự phóng 2018 của CTG được VCSC đưa ra là 11.600 tỷ đồng, tăng 55,1% so với cùng kỳ.

Tính đến cuối năm 2017, tổng tài sản của ngân hàng VietinBank đạt 1,095 triệu tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng tăng 19% đạt 782.385 tỷ đồng. Huy động tiền gửi của khách hàng tăng chậm hơn so với tín dụng khi chỉ tăng 15%, đạt 752.370 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 9.200 tỷ đồng, tăng 9% so với năm 2016.

Được biết, VietinBank vừa công bố thông tin liên quan đến đại hội cổ đông thường niên năm 2018. Theo đó, ngân hàng sẽ tổ chức ĐHCĐ vào ngày 21/4/2018. Ngày chốt danh sách cổ đông là 26/3.